中國低碳網專稿　興業銀行與胡潤研究院今天（15日）剛剛聯合發布《2013高凈值人群另類投資白皮書》（下稱《白皮書》）�！栋灼方榻B，中國個人資產在600萬以上的高凈值人群上升速度放緩，比去年上升4%，有280萬人；億萬資產以上的高凈值人群上升僅2%，有6.45萬人。

　　《白皮書》稱，高凈值人群中炒房者和職業股民均比去年減少5%。2008年金融危機開始另類投資受到高凈值人群關注。另類投資帶有明顯的圈層特征，信息來源65%來自于社交活動。

　　《白皮書》稱，另類投資中，最受歡迎的是藝術品，其次是珠寶玉石、酒、鐘表和飛機。藝術品投資中，中國書畫是最受歡迎的投資品類，其次是瓷雜和油畫。高凈值人群投資酒類的首要考慮因素：年份占81%，品牌占77%，產地占66%。73%高凈值人群把品牌作為投資鐘表最重要的考慮因素，其次是工藝，占62%，產地的考慮居第三，占54 %。

　　《白皮書》稱，16%億萬資產以上的高凈值人群未來有意向使用公務機租賃服務。億萬資產以上的高凈值人群有計劃購買公務機的比例達15%。

　　銀行關注另類投資

　　《白皮書》稱，雖然去年中國GDP增長了7.8%，但受到房地產宏觀調控和股票市場的影響，高凈值人群增長速度有所放緩。600萬資產以上的高凈值人群上升比例僅為4%，有280萬人。其中，億萬資產以上的高凈值人群上升比例是過去4年最低水平，僅為2%，有6.45萬人。

　　興業銀行副行長陳錦光表示：“此次與胡潤百富公司合作編制《2013高凈值人群另類投資白皮書》，真實地反映了我國高凈值人群另類投資現狀和變化趨勢，可以讓讀者有針對性地認識高凈值人群的另類投資需求。”

　　“另類投資非標準性的特點使私人銀行可以為客戶量身定制產品與服務，契合私人銀行客戶個性化資產配置的需求。”興業銀行私人銀行部總經理薛瑞鋒表示：“前瞻性地研究高凈值人群的另類投資需求，有利于私人銀行業務的健康可持續發展。”

　　胡潤百富董事長兼首席調研員胡潤表示：“當股市和房地產受到影響的時候，中國富豪對另類投資的熱情明顯提高。另類投資比較復雜也需要長期的投入，成功的另類投資者更可以獲得他人的尊重。”

　　在高凈值人群地域分布方面，《白皮書》介紹，由于國家自2010年開始實施房地產宏觀調控，近三年內房地產沒有再度出現暴漲態勢。據上海易居房地產研究院數據顯示，截至2012年12月，70個大中城市新建商品住宅價格比2010年上升4.1%，一線城市和二線城市增速為4.6%。另一方面，2012年股市持續低迷，上證指數更曾在11月跌破2000點，最后以2269點收關，同比2011年的2199點漲幅僅為3.2%，低于銀行一年定期存款利率。因此在高凈值人群的行業分布中，炒房者和職業股民均減少了5%。

　　從省市分布看，北京優越的經濟環境不斷地讓高凈值人群將事業重心遷往北京，使得北京擁有高凈值人數最多，占17%。其次是廣東、上海和浙江，共占全國的61%。 浙江由于去年民營經濟發展遭遇挑戰，比較多的民營企業出現資金鏈問題，所以高凈值人群增速放緩。

　　天津的高凈值人群上升幅度較大。2012年天津GDP接近1.3萬億，按可比價格計算，比上年增長13.8%，居全國前列，其中濱海新區帶動經濟的作用明顯。

　　內蒙古是唯一高凈值人群數量下降的省份，2012年數量較2011年下降了3%。

　　另類投資的春天

　　《白皮書》介紹，雖然房地產和股票仍居高凈值人群投資方向的第一、二位，達到76%和65%，但另類投資已經居高凈值人群投資方向的第三位，投資比例達到56%，有明顯提高。藝術品、珠寶玉石、酒和鐘表都是受青睞的另類投資方向。作為國際另類投資的熱點之一的老爺車，在中國尚未發展起來。但是另類投資也有風險，包括：流動性較弱、交易費用較高、市場不規范、監管機構缺乏、對知識儲備要求更高等。

　　據介紹，高凈值人群另類投資大都起步于2008年金融危機高凈值人群另類投資的平均年限大都在4-5年，也就是在2008年金融危機后開始投資。

　　《白皮書》稱，65%通過社交活動獲取另類投資信息。高凈值人群在做另類投資時最頻繁的信息來源是專業人士的意見，達到74%。同時，投資帶有明顯的圈層特征，信息來源于社交活動的占65%，口碑也是非常重要的信息來源，占40%。而在媒體的使用上，網絡成為首選，占到一半以上，已經遠超雜志、報紙和電視的使用。

　　藝術品、鐘表、珠寶玉石以及公務機的投資意向上升，酒類投資意向持平。高凈值人群未來對藝術品、鐘表、珠寶玉石以及公務機的投資意向都有不同程度的上升，而酒類投資意向基本持平。增加投資額的最重要原因是出于個人興趣，而減少投資的主要原因為市場不規范和變現難等。

　　超過5成高凈值人群希望得到藝術品相關的另類投資金融服務

　　高凈值人群最希望得到藝術品相關的金融服務，達55%。45%的高凈值人群聽說過藝術品基金，其中超過3成表示將來有可能購買。聽說過葡萄酒基金的高凈值人群達到24%，其中超過4成有意向購買。10%的高凈值人群知道公務機基金，其中有購買意向的接近一半。

　　《白皮書》稱，36%高凈值人群表示未來會增加藝術品投資

　　高凈值人群目前有藝術品投資的占到64%，而未來有意向投資藝術品的達到78%。因此，未來藝術品投資需求仍較為旺盛。中國書畫，包括現當代書畫和古代書畫是主流投資品類，投資比例達到40%。

　　首選自行購買
　　

　　《白皮書》稱，在投資方式上，受訪高凈值人數都首選自行在國內或海外購買，比例分別達到了69%和53%。高凈值人群個人投資層級伴隨著財富的成長，高凈值人群的個人投資常常會分為三個層級。

　　第一層級為財富投資。在財富積累的階段，投資以財富增值為終極目標，而投資標的往往選擇市場熱點，在市場走弱之后則迅速轉換標的。

　　第二層級為興趣投資。在擁有穩定可觀的財富之后，高凈值人群不再熱切追求財富快速增長，而選擇從自己的興趣愛好出發，同時達到財富的保值，投資標的往往被長期持有，即使在市場轉冷之后仍然作為收藏或把玩的物品以帶來精神享受和愉悅。

　　第三層級為心靈投資。投入是為了帶來心靈的成長和內心的滿足，投資沒有直接的金錢回報，而在于個人心靈的充實和幸福感的提升。

　　據介紹，該《白皮書》是一份近80頁的專業報告，分析了中國高凈值人群的規模和他們對另類投資需求的現狀和未來發展趨勢。今年是胡潤研究院和興業銀行第二年聯合公布600萬資產高凈值人群數量。

　　據了解，此次調研包括興業銀行與胡潤百富對幾十位另類投資相關專家，以及私人銀行業內人士進行的面對面深度訪談。此外，本次研究在內地31個省市進行了問卷調查，調研對象為個人資產在600萬以上的高凈值人群，有效問卷達1219份。

　　(中國低碳網專稿，轉載請注明出處。)